“青天白日旗”是辛亥革命时期制定的第一面旗帜，由兴中会会员陆皓东设计，后来由中国国民党使用。1893年秋天，革命党人陆皓东居住于尢烈的听涛阁，设计了“青天白日旗”。1895年兴中会为发动广州起义，曾议决以此旗取代清政府的黄龙旗。因广州起义在爆发前遭清政府破坏，旗未使用。1895年，孙中山在香港举行兴中会的首次干部会议，通过了以“青天白日旗”为革命军旗，此后多次起义皆以此旗为标帜号召。
“青天白日”意味着自由平等和正大光明，体现了自由民主观念，青色代表光明纯洁、民族和自由;白色代表坦白无私、民权和平等;白日的十二道光芒，代表著一年十二个月，一天十二个时辰;也象征国家的命脉，随时间的前进永存于世界;更鼓舞国人与时俱进，自强不息。青天白日，取象宏美，日出东方为之最者，且青天白日，示光明正照自由平等之义。
青天白日旗首次用于战场上是1900年的惠州起义。领导这次起义的大将黄福、先锋黄耀廷率领敢死队员200人，连续作战20多天，战无不胜攻无不克，杀得清军胆战心惊。1905年同盟会在东京成立，由于此前青天白日旗已用于战场，革命党人认为此旗容易被认为是军旗，因此有必要再制定一面真正的国旗。
此后青天白日旗与三色旗一起在战场上使用，起义虽多失败，但两面旗帜受到广泛的关注。南洋的《中兴报》和香港的《中国报》都刊登了这两面旗帜，称为中国的新象征，为宣传革命起了一定作用。
“青天白日旗”最终确定为当时“国旗”是一波三折，差一点成为了其他的旗帜。
1911年辛亥革命爆发，事先没做统一安排和部署，各地独立没有使用统一的国旗，武昌革命军使用的是十八星旗，在后来讨论国旗时发生了激烈的争论。革命党人坚持用三色旗为国旗，其他各派认为原旗不能代表全民的意志，并且在反满革命目标已经实现的情形下，应以“五族共和”为新的奋斗目标。1911年，在“共和联合会大会”上，其他各派一致要求使用“五色旗”，革命党人再次让步，同意以五色旗为新的国旗，原来的国旗青天白日旗成为海军旗，十八星旗为陆军旗。孙中山一直不愿接受这个决定，可孙中山的坚持也是徒劳，1912年，北京临时政府再次议定以五色旗为中华民国国旗，青天白日旗的地位进一步下降。
1914年，孙中山为了和袁世凯展开坚决的斗争，远赴日本组织中华革命党，他亲自制定革命方略中特地写进“旗帜与制服”一节，规定以青天白日满地红旗为国旗，还规定以原先的青天白日两色旗为党旗。
1920年11月25日，孙中山在广州重组军政府，宣布废除五色旗，以青天白日满地红旗为中华民国国旗。1922年，陈炯明叛变革命，孙中山被驱逐，此旗又被弃用。1923年2月孙中山将陈炯明击败，举行隆重的阅兵授旗仪式，恢复青天白日满地红旗的地位。
1926年7月，北伐战争开始，北洋政府悬挂多年的五色旗逐渐被青天白日满地红旗所取代。1927年4月12日，蒋介石发动“四一二”反革命政变，宣布于18日成立南京国民政府。政府成立后，蒋介石为了显示其“正统”地位，表示遵照孙先生遗志，宣布恢复使用青天白日满地红旗为南京国民政府的国旗，青天白日旗为党旗。
1928年张学良宣布东北更易旗帜，接受三民主义。至此青天白日满地红旗最终成为当时的“国旗”。