三国干涉还辽，发生于甲午战争后。1895年4月17日，清朝政府与日本明治政府在签署《马关条约》，割让辽东半岛予日本帝国。六日后，俄罗斯帝国、德意志帝国和法兰西第三共和国为了自身利益，以提供“友善劝告”为借口，迫使日本把辽东还给清政府。日本为此深感屈辱，三国干涉还辽也是日俄战争的原因。
列强反应
俄罗斯
俄罗斯帝国自第二次鸦片战争以来，早已对远东地区保有领土需求，先后占领原属清朝的外东北、夺得库页岛，更兴建西伯利亚铁路，企图在满洲与朝鲜建立势力范围，夺取极具战略价值的不冻港。因此，俄罗斯与日本之争端势在难免。签署《马关条约》时，俄罗斯曾多次暗示日本不得侵占东北，然则日本要求清政府割让辽东，令俄国有感利益受损。俄军甚至打算远赴东亚，不惜以战争解决问题。
德国
中日开战初期，德国反应冷淡。但后来德皇威廉二世眼见日本快将打败清军，有感德国应该染指东亚。早前俄罗斯与法国在1892年结成俄法联盟，令德国在欧洲之地位动摇。因此威廉二世尝试以干预中日议和，换取俄罗斯支持其在东亚的扩张。
法国
基于俄法联盟，德国拉拢俄罗斯后，法国同样想在东亚取得更多利益。得到印度支那后，法国开始觊觎台湾，因此支持与两国一起干涉条约之签订。
英美
俄罗斯与德国尝试拉拢英国，但英国认为马关条约对己有利，因为它规定中国开放更多条约港。而且，日本在华得到利益，可以阻挡俄罗斯向南扩张。因此，英国在最后关头拒绝加入“干涉集团”。另一方面，日本也想寻求英美的帮助，召开国际会议解决辽东问题。但英美不敢得失任何一方，又恐怕日本或三国在华之势力坐大，因此双双宣告中立。
日本
日本仍然尽努力保住在条约所得。日本提出只占领旅顺与大连两海港，加上一些赔款。但三国依然态度强硬，毫不退让。日本虽然战胜中国，但是中国的北洋水师也使日本海军损失不少。它希望英国会提供支持，但英国也只是建议日本接受三国的“劝谕”。在如此的外交压力之下，加上签署条约的日方代表伊藤博文是主和派，日本惟有在宣布放弃对辽东半岛的永久占领。
日本与三国达成协议：日本归还辽东予中国，而清廷要付出三千万两白银作为赔偿。清廷赎回了辽东。
根本目的
西方列强从本国利益出发，对《马关条约》的签订既有一种危机感，又觉得这是向远东扩张势力的千载难逢的机会。于是在德国倡导、俄罗斯响应下，拉拢法国，结成德、俄、法三国联盟，对日本进行干涉，要日本归还辽东半岛。三国的干涉不是出于公义，而是出于私欲。
德国要想从中国索取一个港口，借此机会与俄国接近，使俄法的亲密关系松动，以摆脱德国的孤立处境。俄罗斯则直截了当地说：“假如日本占领南满，对我们将是威胁。我们不能容许日本占领南满，假如不履行我们的要求，我们将采取适当的措施。这样，我们就成为中国的救星，中国会尊重我们的效劳，从而会同意用和平方式修改我们的国界。”法国参加联盟，一面是由于俄法同盟，一面是染指中国东南沿海特别是对台湾的野心还没有放弃。
后继影响
三国的外交胜利，激起了世界各大强国在华实现帝国主义的野心。
1896年，俄罗斯以迫日还辽有功，同清政府签署中俄密约。后来，密约泄露，列强争相迫使清朝划出势力范围、租界与租借地。1898年，俄罗斯租下旅顺与大连两港口。德国则强占胶州湾。三国在事件中各怀鬼胎，反映了19世纪末与20世纪初紧张的欧洲国际关系。同时，事件也开列强企图瓜分中国之端。
日本是刚刚崛起的新帝国，却遭到如此的外交屈辱。因此，日本一直怀恨在心，谋求“卧薪尝胆”，大力鼓吹发展军事工业，期待报仇之机。1904年，日本重整旗鼓，偷袭俄罗斯在旅顺的海军，引起日俄战争。1914年，第一次世界大战在欧洲爆发，日本趁机派兵侵占胶州湾。其实，与三国集团相比，日本也未尝不是帝国主义的国家。三国干预仅仅是帝国主义引起的典型纷争。
清政府虽然代表中国签署和约，却在上述事件中毫无发言权，默默让马关条约之条款剥削中国。事件激起中国知识分子对国情的反思，开启百日维新之先声。