辽朝后期，契丹贵族日趋腐化。建国之前，女真人一直为辽契丹人所压迫。後来完颜阿骨打成功於1115年统一女真各部，建立能与辽抗衡的金朝。金朝屡屡战胜辽朝，因此与宋联盟，联合宋朝灭掉辽朝。
金朝先攻下辽的黄龙府，1120年再攻打临潢府，1121年攻占辽阳府，1122年再攻下大定府，1124年攻陷析津府及大同府，1125年俘辽天祚帝，成功消灭辽国。
女真族的前身是隋唐时期的黑水靺鞨。唐末五代时，始称女真，为渤海国所统治。辽灭渤海国后，女真族又受辽统治。辽把数千户女真强宗大姓迁往今辽宁地区，过定居农耕的生活，入辽户籍，称熟女真。仍住松花江、黑龙江的女真人，过着游牧生活，未入辽户籍，称生女真。后来建立金国的完颜部就是生女真的一个部落。完颜部原居于按出虎水(今黑龙江阿城东之阿什河)附近。十一世纪中期，完颜部在乌古乃做酋长时，日益强大，开始向外扩张，势力所及，北到今黑龙江两岸，东达今日本海边，东南至今图们江、鸭绿江流域。至此，生女真逐渐形成了以完颜部为中心的部落联盟。但是，女真族的发展受到辽政权的阻碍。辽统治者残酷地剥削和压榨女真人，激起了女真人的反抗。
天庆五年(1115年)正月，阿骨打称帝，国号大金，建元收国，都上京会宁府(今阿城南)，阿骨打即金太祖。 当年秋，阿骨打率金兵夺取辽重镇黄龙府(今吉林农安)。辽天祚帝亲率七十万大军前往讨伐，后因内部不稳，急忙撤退。至护步答冈(今黑龙江五常县西)被金兵打得大败，死者相枕百余里。辽从此元气大伤，无力与金相抗。金收国二年(1116年)到天辅四年(1120年)，又先后攻占了辽的东京和上京，基本上控制了今东北地区。 金国在建立之初，是一个奴隶制国家。阿骨打比较注意缓和阶级矛盾和民族矛盾，重用一些汉化很深的渤海人做谋士，因此金吸收了先进的汉文化，参照汉字创制了女真文，国力日益强盛。