五代十国的吴国即南吴(902年——937年)杨行密所建，吴最强盛时，有今江苏、安徽、江西和湖北等省的一部分，905年唐天祐二年杨行密去世，其子杨渥继位，大权旁落，937年(吴天祚三年)为南唐所灭，吴共历4帝，36年。
吴太祖(烈祖)武帝武忠王杨行密(852年——905年)902年—905年，年号：天佑。杨行密字化源，庐州(今合肥长丰县)人，唐末江淮地区割据势力，902年(天复二年)封吴王，为五代十国中南吴国的实际开国者。905年(唐哀帝天佑二年)十一月病死，谥武忠王，武义年间改谥孝武王，后来其子杨溥称帝时又被追尊为武皇帝，庙号太祖。
吴烈宗景帝威王(景王)杨渥(886年—908年6月9日)905年—908年在位3年，年号：天佑。杨渥，字奉天，杨行密长子，生性喜欢玩球、饮酒。杨行密在位时任牙内诸军使，杨行密晚年藏后被任命为宣州观察使。905年(唐哀帝天祐二年)杨行密过世时，虽对他不满意，但因其他的儿子年幼，只得将他召回嘱咐后事，并指定由右牙指挥使徐温、左牙指挥使张颢辅佐他。
杨行密于同年11月病死，他于同月继王位，称宏农王，杨渥嗣位，为宣谕使李俨承制授为淮南节度使、东南诸道行营都统、兼侍中、弘农郡王。杨渥喜好游玩作乐，左牙(衙)指挥使张颢、右牙(衙)指挥使徐温屡劝不听，其亲信又不断欺压元勋旧臣，将领们颇感不安。于是，907年(天祐四年，此时唐已亡，南吴不承认后梁，就沿用唐哀帝年号)，张颢、徐温发动兵变，控制军政，杨渥大权尽失。
吴高祖宣帝宣王杨隆演(杨渭)(897年—920年6月17日)908年—921年在位13年，年号：天佑、武义。杨隆演，字鸿源，原名杨瀛，又名杨渭，五代时期南吴君主，杨行密次子，杨渥之弟。
908年，弘农王杨渥为张灏、徐温所杀，杨隆演因之继立。徐温寻杀张灏，因此专权。虽杨隆演不久为宣谕使李俨承制授为淮南节度使、东南诸道行营都统、同平章事、弘农郡王，然而大权仍掌握在徐温之手。
910年(天祐七年)，再为岐王李茂贞承制加中书令，并继承杨行密吴王之位。
919年(天祐十六年)，即吴国国王位，改元武义，自是与唐朝断绝关系。杨隆演个性稳重恭顺，徐温父子专权，不会显露出不平之色，因此徐温也很放心，建立吴国后并不快乐，于是放纵自己饮酒而很少吃东西，因此生病卧床。920年(南吴武义二年)杨隆演去世，谥宣王，杨溥称帝后，改谥宣皇帝，庙号高祖，弟杨溥继位。
南吴睿帝杨溥(900年—938年12月23日)921年——937年在位16年，年号：顺义、干贞、大和、天祚。杨溥，杨行密四子，杨渥、杨隆演之弟，杨隆演称吴国国王时被封丹阳(丹杨)郡公。920年(南吴武义二年)杨隆演去世，杨溥为徐温所迎继吴国国王位，921年，改元顺义。927年(顺义七年)，即皇帝位，改年号乾贞。929年(乾贞三年)改元大和。935年(大和七年)，再改元天祚。
南吴于杨隆演及杨溥在位时，军政大权皆操之在徐温、徐知诰父子之中，之所以即国王位、帝位，只是徐氏父子为篡位称帝之准备而已。
937年(天祚三年)，徐知诰篡南吴，南吴亡，杨溥被徐知诰上尊号为高尚思玄弘古让皇帝，938年(南唐升元二年)杨溥被徐知诰派人刺杀，被追谥为睿皇帝。