万历十六(1588年)年被劾，解职。后充宣府参将，因疾辞官。嗣明征朝鲜，如柏署都督佥事，率师援拔平壤、夺开城有功，晋都督同知，继任贵州总兵;万历二十三(1595年)年转守宁夏，晋右都督，再因病辞官。家居二十余年，明末辽东危，无将可守，再起用李如柏。击退蒙古炒花部，加封将军、右军都府右都督。不久，与后金军萨尔浒之战，其引军防懿路，出鸦鹊关，甫抵虎拦路，未遇敌即溃，死者千余。其被弹劾还京，最后无法承受世人非议，天启元年(1621)九月十三日于宅中自杀。
李如柏虽然是自朝鲜内附中国东北，但经过好几代人，早已融入辽东汉族，一贯被视为汉族人。例如清末章炳麟起草革命宣言就赞扬其父亲李成梁称：“愿吾辽人，毋忘李成梁”，即把其父李成梁当做汉族的民族英雄。朝鲜英祖对明末逃亡到朝鲜国内的明朝遗民后裔也予以“世世免役”的优待，并编纂《华人录》，以为免役的依据。《华人录》中就有李如柏的后裔，可见李氏朝鲜把李如柏及其后裔视同为汉人。
如柏，字子贞，成梁第二子。由父荫为锦衣千户。尝与客会饮，炮声彻大内，下吏免官。再以荫为指挥佥事。数从父出塞有功，历密云游击，黄花岭参将，蓟镇副总兵。万历十六年，御史任养心言：“李氏兵权太盛。姻亲厮养分操兵柄，环神京数千里，纵横蟠据，不可动摇。如柏贪淫，跋扈尤甚。不早为计，恐生他变。”帝乃解如伯任。于是成梁上书乞罢，并请尽罢子弟官，帝慰留不许。久之，起故官，署宣府参将。引疾归。
始成梁、如松为将，厚畜健儿，故所向克捷。至是，父兄故部曲已无复存，而如柏暨诸弟放情酒色，亦无复少年英锐。特以李氏世将，起自废籍中。顾如柏中情怯，惟左次避敌而已。我大清师临河，如柏故引军防懿路。及杨镐四路出师，令如柏以一军出鸦鹘关。甫抵虎拦路，镐闻杜松、马林两军已覆，急檄如柏还。大清哨兵二十人见之，登山鸣螺，作大军追击状，如柏军大惊，奔走相蹴死者千余人。御史给事中交章论劾，给事中李奇珍连疏争尤力。帝终念李氏，诏还候勘。既入都，言者不已。如柏惧，遂自裁。
如松之御倭朝鲜也，诏如柏署都督佥事，先率师赴援。既拔平壤，如柏疾趋开城，攻克之，斩首百六十有奇。师旋，进都督同知，为五军营副将。寻出为贵州总兵官。二十三年，改镇宁夏。著力兔犯平虏、横城，如伯邀之，大获，斩首二百七十有奇。进右都督。再以疾归，家居二十余年。会辽东总兵官张承荫战殁，文武大臣英国公张惟贤等合疏荐如柏，诏以故官镇辽东。蒙古炒花入犯，督诸将击却之。