生平
卫慕氏出身党项大族，早年嫁李德明为妻。李德明的祖上因在众部落中是望族，唐朝时曾赐李姓，宋时又赐姓为赵。 北宋真宗天禧四年(1020)，西平王李德明决定迁都，自西平府(即灵州城，今宁夏灵武;1003年改西平府)迁至怀远镇，改名兴州。同年，卫慕氏生下一子李元昊。 李德明一贯奉行联辽睦宋的政策。卫慕氏一向与夫君夫唱妇随，从无异议。
1028年，西夏势力直抵玉门关，据有整个河西走廊。于是李德明营建宫室、馆驿、桥道，讲定礼仪制度，追尊其父李继迁为太祖神武皇帝，册立卫慕氏为皇后，李元昊为皇太子。 1031年，李德明薨。其子李元昊继承王位。尊母卫慕氏为皇太后。
1034年，因卫慕山喜，也就是李元昊的亲舅舅，以皇太后卫慕氏为靠山，争夺最高统治权，密谋杀害李元昊。阴谋败露后，元昊不仅杀了山喜，还把卫慕氏全族都绑上石头沉入河底。诛灭了卫慕氏一族后，李元昊又手捧毒酒来至母亲卫慕氏的寝宫。卫慕氏含泪看着跪地声称：“国法难容难以尽孝。”的亲生儿子，接过毒酒一饮而尽。卫慕氏死后，元昊以其不幸病逝为名，予以重葬。 西夏天授延祚元年(1038)，李元昊正式称帝，建立西夏王国。追谥母亲为‘惠慈敦爱皇后’。
相关史料
《西夏书事》卷11：卫慕氏，银、夏大族。德明既立元昊为太子，立卫慕氏为后以显之。
......冬十月，杀逆臣山喜，弑母卫慕氏。元吴嗣立，遵卫慕氏为皇太后。其族人山喜谋杀元昊，事觉，元昊沉山喜族于河，进鸩弑卫慕氏，遣使入告哀。