周宣是乐安人，在郡里做官。太守杨沛作梦，有人对他说：“八月一日曹公会来，授与你仪仗，给你药酒喝。”杨沛叫周宣占卜。这时黄巾起义开始了。
周宣说：“仪杖是为病弱文人预备的，药也是为人治病的。八月一日，叛贼一定被击败。”到这一天，黄巾军果然被打败。后来，东平的刘桢梦见一蛇有四只脚，在门中打洞而居。他让周宣占卜，周宣说：“这是为国家作梦，不关你一人一家的事，应当杀死那些作了贼的女子。”不久，果然有女子郑、姜等人因为参与反叛而被杀。这是因为蛇象征着女子。而脚不应是蛇所具有，所以这些反叛女子被杀。
魏文帝曹丕问周宣：“我梦见宫殿上两片瓦掉下来，化为双鸳鸯。这是什么征兆呢?”周宣说：“后宫恐怕会有人突然死去。”曹丕说：“我如果是欺骗你呢?”周宣说：“作梦这件事，是意念中的事，如果能形之于言，便可以占卜凶吉。”话还未说完，黄门令来报告说，后宫发生内讧，彼此残杀。过了不久，曹丕又问周宣：“我昨天梦见一股青烟拔地升天。”周宣说：“天下恐怕会有一个高贵女子冤死。”当时，曹丕已派人赐给甄皇后诏书，欲令其死，听了周宣的话很是后悔，又派人去追赶使者，可惜来不及了。
曹丕又问周宣：“我作梦摩娑铜钱花纹，想叫它们磨灭。但是越磨越亮。这是为什么?”周宣感到怅然，没有作答。曹丕一再追问，周宣说：“这是您家庭内部的事。您意有所为，但是皇太后不愿意。这就是纹络越磨越亮的缘故。”当时，曹丕想给曹植判罪，但是卞太后坚决不同意，所以只是给曹植贬爵。
曹丕任命周宣作中郎，为太史属下。有人问周宣：“我昨夜梦见一只小狗，这是什么征兆?”周宣说：“您要得到美味佳肴了。”不久，他出去办事，果然遇上一顿美餐。后来他又问周宣：“我昨夜又梦见小狗，是什么意思?”周宣说：“您恐怕要从车上掉下来，折断脚脖子，应当小心。”不久，果然应验。后来这人又问周宣：“我昨夜又梦见小狗，是什么原因?”周宣说：“您家要失火，应小心保护。”不久果然着火。后来这人对周宣说：“我三四天所说的梦，都不是梦，不过想试试您的占术，为什么都灵验了呢?”周宣说：“这是有神灵在督促您讲话，所以和真梦差不多。”他又问周宣：“我说三次梦见小狗，为什么每次占卜不同?”周宣说：“狗是祭神之物，所以您第一次梦见它，会得到好吃的。祭祀完了以后，小狗要被车轧死，所以您会从车上掉下来摔断脚。小狗被辗死后，一定用柳条筐装起来，所以您最后一个梦与失火有关。”周宣占梦，大都像这样，十有八九都能言中。当时人们把他和朱建平的相面术相提并论。他去世于魏明帝末年。