替曹操解决了白马之围的关羽，马不停蹄赶回到大哥刘备的身边，而对于这匹脱缰的野马，曹操既然不为己用，也不能让别人把关羽当枪使，于是三番五次想派人除掉关羽，在樊城之战中，曹军代表于禁和刘军代表关羽对阵，双方都期待在这一战中一较高下。曹操派出的大将于禁率领七军援救襄樊。立义将军庞德与关羽交战，引箭射中关羽前额。其时庞德常乘白马，关羽军皆谓之白马将军，对他甚为忌惮。
但是没想到，于禁这一战会败得如此狼狈，大雨十余日，汉水因此暴涨，关羽因掘江堤以大水灌于禁军，于禁军虽在平地，却被水淹五六丈，于禁七军都被淹没，于禁只与诸将登高望水，无所回避，关羽乘大船进攻于禁，于禁投降。
曹操得知于禁投降的消息非常惊异。关羽乘船进攻庞德军，庞德不为关羽的劝说所动容，无奈之下，只好将庞德斩首。关羽又乘胜对樊城发起猛攻，樊城进水，城墙崩塌，虽然曹仁竭力守城，但却不能扭转局势。
公元219年，曹操派遣徐晃、赵俨等率军救援樊城，更准备亲自征讨关羽。孙权与曹操联手进攻荆州，关羽见四冢危急，便亲自率领步、骑兵五千人出战，徐晃迎击，关羽退走。
关羽腹背受敌应付不得节节败退，退至麦城，同年十二月，关羽率数十骑出逃，一路突围至距益州不过一二十里的临沮，遇潘璋部将马忠的埋伏被擒，和长子关平于临沮被害。最终命丧麦城，享年59岁。
这个三国时期的传奇人物就这样画上句号，而关羽死后所获得的荣耀达到最高峰。诸葛亮书与关羽：“孟起兼资文武，雄烈过人，一世之杰，黥、彭之徒，当与益德并驱争先，犹未及髯之绝伦逸群。”