丘处机是这部小说中十分重要的角色，他是男二号的杨康的师傅，后来也成为男主角郭靖的半个师傅。丘处机是这两人人生中不可缺少的一位，不只教导武功也教做人的道理，而且时常开解他们。可惜最后，杨康还是辜负了丘处机的希望，为金人效力落了个自食其果的下场。
丘处机在小说开篇就出现了，金庸对他的描写是“头戴斗笠，身披蓑衣，全身罩满了白雪，背上斜插一柄长剑，剑把上黄色丝条在风中左右飞扬，风雪满天，大步独行，实在气概非凡”。一股子大侠风范，也的确如此，因为汉奸王道乾勾结金人图谋江南，他就一连追踪了十多天，将他杀死。之后，路过牛家村时还不忘靖康之耻，给郭啸天和杨铁心的未来的孩子取名郭靖和杨康。
丘处机武功
丘处机在历史上是一代道教宗师，在金庸的《射雕英雄传》和《神雕侠侣》两部小说里在江湖上也是有名望的一流高手，是全真七子中武功最强，不过当然比他强的也不少，比如主角、五绝、老顽童、金轮法王等人。
在小说中，丘处机所在的全真教是武林第一大教，而他的师傅是王重阳。王重阳在金庸笔下，是天下五绝里的“中神通”，甚至是五人之首，武功堪称天下第一。他修行的是先天功，以此力压黄药师、欧阳锋等四人，在《倚天屠龙记》主角张无忌修炼的九阳神功甚至就是根据先天功的纲要创造。
由此可见，丘处机有一个多么厉害的师傅。可惜在小说里，丘处机等徒弟没有学到先天功，学的是王重阳自创的全真内功心法，不过以他的至高境界，这心法比肯定是极为厉害。此外，王重阳还创造了全真剑法，虽然有可以一一破尽的古墓派玉女剑法这一克星，但比江湖上其他武功自然是强上不少。
既然如此，丘处机为何武功会显得不高。第一，可能是因为他修炼的全真内功心法，讲究的是稳讲究厚积薄发，所以有一个很明显的缺点就是慢，所以丘处机不像主角等人武功一日千里，他需要时间来磨。第二，因为金庸在《神雕》里为了捧高主角等人的武功，将在《射雕》里武功不错的一些人的武功明显降低，所以才有全真教被霍都一人打败还要郭靖出手相助的剧情。